继硅谷银行破产后，资本市场大风暴再次来袭，市场对银行危机的担忧从美国蔓延至大西洋对岸。当地时间3月15日，瑞士信贷银行开盘跌近30%，续创历史新低，后跌幅收窄，截至收盘，瑞士信贷银行报2.155美元，跌幅14.14%，市值84.93亿元。瑞信的暴跌引发了大规模的银行业抛售。
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据央视新闻，当地时间3月15日晚，瑞士国家银行和瑞士金融市场监督管理局就市场不确定性发表联合声明称，美国某些银行的问题不会对瑞士金融市场构成直接蔓延风险。瑞士信贷满足对系统重要性银行的资本和流动性要求。如有必要，瑞士国家银行将向瑞信提供流动性支持。联合声明还指出，最近几天，瑞士信贷的股票交易价值及其债券价值尤其受到市场反应的影响。瑞士金融市场监督管理局与银行保持着非常密切的联系，并可获得与监管法相关的所有信息。在此背景下，瑞士金融市场监督管理局确认瑞士信贷满足适用于系统重要性银行的更高资本和流动性要求。此外，瑞士金融市场监管局和瑞士国家银行正在密切关注事态发展，并与瑞士联邦财政部保持密切联系，以确保金融稳定。
据悉，瑞士信贷成立于1856年，有167年历史，总部设在瑞士苏黎世，是全球第五大财团，瑞士第二大银行。2022年，入选《财富》世界500强排行榜，位列第494位。公开资料显示，2022年瑞士信贷总资产3.97万亿元，总负债3.63万亿元，其中存款1.74万亿元。
两个财年财报程序中发现“重大缺陷” 最大股东“捅刀”
早在去年10月，社交媒体上就一度传出瑞信濒临破产的消息，投行业务和财富管理巨亏导致企业运营陷入困境。首先是供应链金融公司 Greensill的破产，导致瑞信最终关闭了其持有的100亿美元供应链金融基金。其次是家族理财办公室Archegos Capital Management的“爆仓门”，前Tiger Asia基金主管Bill Hwang对包括维亚康姆CBS在内的多只股票的高杠杆押注最终崩盘，瑞信对该基金的敞口最终造成损失超50亿美元。去年以来，该行的客户资金持续出逃。
据媒体报道，周三，瑞信的信贷违约掉期（CDS）价格升至自2008年金融危机之后未见的高位，原因在于投资者纷纷担心这家银行存在违约风险。该行大股东此前表态拒绝增加持股份额的言论更加剧了市场的恐慌。在美国硅谷银行上周宣布破产之后，投资者对全球银行业经营状况持续加深的顾虑，也使得买入CDS避险的交易大行其道。
据《华尔街日报》，瑞士信贷集团3月9日宣布将推迟公布2022年年报，该公司在前一日晚间接到来自美国美国证券交易委员会（SEC）的电话，谈话内容涉及2019年和2020年现金流量表。涉及SEC就早前披露的对2020和2019财年合并现金流量表的修订的意见。
瑞士信贷称，管理层认为，谨慎起见，应暂时推迟公布账目，并说这不会影响其2月初发布的2022年财务业绩。
瑞信集团3月14日发布年度报告，称在2022年和2021财年的报告程序中发现“重大缺陷”，事关未能在财务报表中设计和维持有效的风险评估，并正在采取补救措施。
瑞信称，这两年“集团对财务报告的内部控制失去了作用”，管理层因此认定“我们的披露控制和程序无效”。此外，这些重大缺陷还造成了另一个重大缺陷，即管理层没有设计和维护对现金流量表的分类和列报的有效控制。
在美国监管机构于最后一刻提出问询后，该行上周被迫推迟发布年报。瑞信没有具体说明这些问题是否已经得到解决。
3月15日，据彭博消息，瑞信的信贷违约掉期（CDS）价格达到2008年金融危机期间的水平。
同日，瑞信又迎来另一大负面消息——中东大股东已明确表态不会再投资。沙特国家银行董事长Ammar Abdul Wahed Al Khudairy在金融行业会议间隙接受媒体采访时表示，“绝对”不会向瑞信提供更多援助。他还说，绝对不会向瑞信提供进一步的流动性支持。
去年10月，沙特国家银行以14亿瑞郎的价格收购了瑞信9.9%的股份，这也是瑞信当时42亿美元融资的一部分，目的是为改善其投行业务的业绩、解决一系列风险和合规问题的大规模战略改革提供资金。然而，沙特国家银行这笔14亿瑞郎的投资，在入股后的短短几个月就蒸发了5亿瑞郎。
瑞信危机引爆投资者恐慌重挫欧股、油价 不排除倒闭风险
由于硅谷银行倒闭带来的连锁反应，以及瑞士信贷（Credit Suisse）爆出的坏消息，欧洲股市周三大幅下挫，其中银行板块暴跌。投资者担心，位于商业核心的金融机构难以应对过去一年利率的急剧上升。
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截至收盘，泛欧斯托克600指数下跌3%，所有板块全部下跌。其中银行股暴跌7%。金融信息提供软件Eikon的数据显示，这一跌幅是自去年2月24日俄乌冲突爆发以来的最差表现。此外，石油和天然气板块下跌6.7%，矿业股下跌5.6%。
英国富时100指数下跌3.83%，德国DAX指数下跌3.27%，法国CAC 40指数下跌3.58%，意大利富时MIB指数跌4.61%。
当天，瑞士信贷的最大投资方沙特国家银行表示，由于监管限制，无法为其提供更多资金支持，重燃投资者对欧美银行体系稳定性的担忧。瑞信股价盘中一度下跌达30%，收盘跌幅为24%，为史上最大跌幅。
瑞信债券的一年期信用违约互换（CDS）从周二业务结束时的报价835.9个基点飙升至近1000点，约为瑞银一年期CDS价格的20倍，德银的10倍。
瑞信的暴跌引发了大规模的银行业抛售。周三，法巴银行、兴业银行、德国商业银行和德意志银行都录得大幅下滑。包括瑞信在内的几家银行股不得不在上午暂时停牌。
据彭博消息，在瑞信股价跌至纪录低点之际，有“末日博士”之称的鲁比尼周三警告称，该行可能因为规模太大而无法获得救助。
鲁比尼表示，“从某些标准来看， 瑞信可能属于太大而不能倒的银行，但问题是它也可能太大而不能救”。目前尚不清楚该行的监管机构是否有资源来实施救助。
一名所在机构与瑞信有业务往来的英国资管行业人士告诉一财记者，尽管形势严峻，但“瑞信可能倒闭”的说法太过夸张；不过，瑞信的资产负债状况并不差，但重点是“投资者都没有信心了”。
硅谷银行倒闭与瑞士信贷巨亏共振 “雷曼时刻”会否重现？
硅谷银行倒闭加上瑞士信贷巨亏，两只黑天鹅令全球市场恐慌情绪升温。市场担心，两家金融巨头双双陷入危机，是否会引爆全球金融危机？星展银行邓志坚认为，银行倒闭风波应该还会持续发酵，对金融业的监管可能需要再次调整。
作为仅次于瑞银集团的瑞士第二大银行，瑞士信贷多年来一直是欧洲银行业问题最多的一家银行。屡屡发生的丑闻和财务损失重创了这家拥有166年历史的银行。
该行主要为富人提供财富管理服务，并在华尔街拥有投行业务，是国际金融市场的主要参与者。截至2022年底，它的资产规模约为5800亿美元，是上周倒闭的硅谷银行规模的两倍多。
根据雷曼兄弟倒闭后制定的国际银行规则，该银行被归类为“具有系统重要性的金融机构”。这类机构被要求持有更多资本，并维持在陷入困境时有序解除其业务的计划。
过去一年来，瑞信已更换了决策层，并努力稳定其在投资者中的声誉。去年秋季，该行增发40亿美元的股票，吸引了财力雄厚的中东投资者，使其有更多时间来应对困境。尽管如此，瑞信依然面临客户和资金流失的问题。去年四季度该行的客户提款超过1100亿瑞士法郎。
市场的紧张情绪促使多名银行高管向欧洲央行官员请愿，要求其推迟在周四加息50个基点的计划。
欧洲央行前执行董事会成员、法国兴业银行董事长斯马吉（Lorenzo Bini Smaghi）在接受德国媒体Boersen-Zeitung采访时表示，金融传染已导致货币环境有所收紧，如果行动过头，欧洲央行或重蹈2011年的覆辙，当时它在希腊债务问题蔓延的情况下继续提高利率。
“当金融系统的某个部分陷入危机时，通常会在某种程度上蔓延至整个系统，因为投资者往往在想，‘谁是下一个？’”
(资料来源于央视新闻客户端、每日经济新闻、第一财经、界面新闻等)
