无绳电动工具锂电化进程加快有望再造四百亿“风口”

提起电动工具，相信大家并不陌生。电动工具是以电动机/电磁铁为动力，通过传动机构驱动工作头的机械化工具，其工作方式主要是用手握持操作。按照技术要求、应用领域等诸多特征，电动工具可分为工业级、专业级和家用级三个级别。按照电力来源分类，电动工具又分为有绳电动工具和无绳电动工具两大类。

无绳电动工具成为趋势

上世纪40年代，电动工具的普及率大幅提升。特别是在发达国家，电动工具已成为工业与家庭生活中不可或缺的装备。而在中国则起步较晚，自上世纪70年代才开始量产。经过半个多世纪的发展，中国电动工具市场规模在承接国际分工转移过程中不断扩张，并逐渐取代手动工具地位。数据显示，去年国内电动工具已达年产2.6亿台的规模。

而在电动工具普及过程中，无绳化、可充电、便携性、轻型化等，已成为电动工具的重要发展趋势。同时电动工具的技术要求也在逐渐转变，如发动机拥有更高扭矩和力量、更高效的电机驱动、更长电池寿命、更紧凑的尺寸、故障安全设计、物联网遥测等。在无绳化趋势及对电池高要求背景下，锂电池在电动工具领域的应用提速。

根据了解，此前电动工具主要使用的是镍镉电池。但是镍镉电池因为存在诸多弊端，早在三年前欧盟已立法强制电动工具用镍镉电池退市，从而给对环境污染小、电量储备大、重量轻、寿命长、充电时间短，符合电动工具小型化、轻量化趋势的锂电池提供了重大的发展机遇。时至今日，电动工具市场已然成为锂电池企业的必争之地。

渗透率提升市场潜力巨大

截至目前，无绳电动工具应用还以欧美市场为主，创科（TTI）、百得、博世、牧田、宝时得等企业占据着主要市场份额。这其中，又以TTI的市场占比最大。研究数据显示，未来几年内无绳电动工具的增量空间巨大，预计今年无绳电动工具的市场空间有望超过180亿美元，到2021年其市场空间将达到193.5亿美元。

电动工具龙头创科（TTI）集团

而在无绳电动工具发展过程中，对电池的选择也逐渐转向。与传统的镍镉电池相比，锂电池的重量更轻、效率更高、容量更大、耐高温性能更优。与此同时，可实现30C以上的放电性能，在常温和宽温环境下效果更理想。与镍氢电池相比，锂电池的低温性能和能量密度更好，使用寿命也比镍氢电池长，更符合无绳电动工具的发展趋势。

正是由于诸多优势存在，锂电池成为无绳电动工具终端用户的首选。而在政策层面，也在积极进行引导。前文提到，三年前欧盟发布新规，无线电动工具不得使用镍铬电池；同样在三年前，根据中国工信部下达的行业标准编制计划，中国发起电动工具用锂电池行业标准征求意见，以推动电动工具用锂电池的标准化发展。

在这样的行业背景下，相关电动工具企业开始大规模采用锂电池，从而对锂电池产生了巨大的市场需求。以TTI为例，据了解目前TTI的圆柱电芯用量约在3亿支/年，随着无绳化电动工具市场趋势的演进，TTI对锂电池的需求还将持续攀升。为满足自身日益增长的锂电池需求，TTI已在全球范围内敲定多家锂电池供应商。

而在国内电动工具领域，虽然锂电化水平在不断提升，但截至去年底只达到23%，锂电电动工具产量仅0.6亿台，相比2.6亿台总规模仍有很大的替代空间。研究机构预测，2023年国内电动工具锂电化率从2019年的23%上升至55%，产量将提升至1.51亿台，由此催生的锂电池需求规模有望超过7.5GWh。

行业数据显示，去年全球电动工具市场规模达318亿美元（约合人民币2252亿元），按照年复合增长率5.5%计算，到2024年全球电动工具市场规模将达417亿美元（约合人民币2953亿元）。其中无绳电动工具渗透率将超过50%，按锂电池成本占比30%估算，至2024年全球电动工具锂电池市场规模将达443亿元人民币。

三星电动工具用锂电池市占超50%

据了解，电动工具用锂电池主要为高倍率锂电池，根据应用场景电芯的容量覆盖1Ah-4Ah不等，其中1Ah-3Ah主要为18650，4Ah主要为21700，功率要求为10A-30A不等。从电芯供应链来看，目前三星SDI、LG、松下、Murata等国际电池企业仍占据着全球电动工具主要的市场份额，其中三星SDI的市占率达50%以上。

只不过，电动工具的锂电池供应格局正在发生变化。随着国内锂电池技术不断提升，成本更占优势的国内锂电池企业，开始引起电动工具巨头们的注意。包括TTI、百得、博世等在内的多家企业，正在国内加速导入18650圆柱电芯供应链，目前已有国内电芯企业开始批量供货，部分供应商已进入终审环节，国内锂电池企业迎来新风口。

供应格局生变国内电池企业迎新风口

今年7月，鹏辉能源对外宣布，公司旗下锂电池已成功通过TTI的最终审核，此举标志着鹏辉能源拿到了TTI的供货“通行证”，公司预计最快今年年底或明年开始对TTI实现批量供货。鹏辉能源能够成功通过TTI的终审，也意味着公司在产品性能、产品质量、供货能力等方面均得到了TTI的认可。

鹏辉能源表示，本次通过审核的18650/2000mAh/10C电芯，具有超高性价比，可适用于包括电钻、电锤、电动扳手和电动螺丝刀等工业和民用电动工具等领域。该电芯已通过滚筒测试、短路测试、过充测试等多项测试，具备高安全性；同时可满足电动工具所需的瞬时高功率、支持10C持续放电且有高容量保持率等要求。

鹏辉能源通过TTI最终审核

而在鹏辉能源之前，包括天鹏电源、亿纬锂能、力神、海四达等企业已经与国际电动工具巨头形成紧密战略合作，甚至有少数企业已进入到国际电动工具巨头供应链体系。如亿纬锂能表示，公司此前生产的18650电池已经进入到TTI供应链；海四达也提到，公司已与博世等国际电动工具企业展开深度合作。

不过尽管如此，国内电池企业在电动工具用锂电池领域的占比仍然不高，这首先是因为国内锂电池技术与三星SDI、LG等相比较，仍然存在不小的差距。当前大家对于电动工具使用的锂电池仍然存在误解，认为汽车用动力电池的要求更高，能够生产汽车用动力电池自然也能满足电动工具用锂电池需求，其实不然。

电动工具使用的锂电池需要满足在极端高低温环境下的使用，并且需要适应强振动、快充快放，且保护设计比较简单，满足这些要求并不比车用动力电池低。因此做出满足上述条件且兼顾高性能、高倍率、高一致性的电芯其实是非常具有挑战性的。也正是因为这些苛刻的条件，国内锂电池企业很少能够满足需求，占比自然不高。

与此同时，电动工具巨头对锂电池要求苛刻，且认证时间很长。同样以TTI为例，其对供应商的选择尤为严格，需要经历230次审核，历时将近2年。所有新供应商均需经过环境及社会标准筛选，且保证当中并无发现重大违规情况。直到近几年，国际电动工具大品牌经过多年的验证和核查后，才开始批量使用国产锂电芯。

目前来看，只有技术工艺领先、研发实力较强、产品质量过硬、供货能力有保障的锂电池企业，才有机会进入国际大型电动工具厂商供应体系。如果确认供货关系后，短期内不会轻易做出改变，进入其供应链的锂电池企业将会在较长时间内保持稳定的市场份额。而从短期来看，国内能够满足上述条件的锂电池企业并不多。

电动工具再造400亿风口

不过值得欣慰的是，随着全球电动汽车的发展不断深入，也逐渐暴露出此前电动工具的主要供应商产能不足的问题。出于稳定供应链及成本控制的目的，国际电动工具巨头逐渐扩大供应商的选择范围，而将目光更多的瞄准国内锂电池企业。这也意味着，将来国内会有更多优质的锂电池企业，进入到国际电动工具巨头的供应链。

据了解，锂电池在电动工具市场具有广阔的前景，售价相较于动力电池高出10%，利润率以及汇款速度上都要优于动力电池，能够成为电池企业关注的对象也是意料中事。其较高的门槛也会倒逼欲进入其中的锂电池企业在产品技术、工艺管控、自动化水平等方面进行大幅提升，从而推动中国锂电池行业技术水平迈上新的台阶。